Utöva aktieoptioner Att utöva ett optionsprogram innebär att man köper emittentrsquos stamaktie till det pris som fastställs av optionen (bidragspris), oavsett stockrsquos-priset vid den tidpunkt då du utnyttjar alternativet. Se Om aktieoptioner för mer information. Tips: Att utöva dina aktieoptioner är en sofistikerad och ibland komplicerad transaktion. Skatteeffekterna kan variera mycket, var noga med att konsultera en skatterådgivare innan du utövar dina optioner. Val när du utövar aktieoptioner Vanligtvis har du flera val när du utövar dina aktieoptioner: Håll dina aktieoptioner Om du tror att aktiekursen stiger över tiden kan du utnyttja alternativets långsiktiga karaktär och vänta till utöva dem tills marknadspriset på emittentens lager överstiger ditt bidragspris och du känner att du är redo att utöva dina optioner. Kom bara ihåg att aktieoptionerna löper ut efter en viss tid. Optionsoptionerna har inget värde efter det att de löpt ut. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: yoursquoll försena eventuella skatteeffekter tills du utövar dina aktieoptioner och den potentiella uppskattningen av beståndet, vilket ökar vinsten när du utövar dem. Initiera en övnings-och-innehavstransaktion (kontant-till-lager) Utöva dina aktieoptioner för att köpa aktier i ditt företagsbestånd och håll sedan lagret. Beroende på vilken typ av alternativet du kan behöva deponera pengar eller låna på marginal med andra värdepapper i ditt Fidelity-konto som säkerhet för att betala optionskostnaden, mäklaravgifter och eventuella avgifter och skatter (om du är godkänd för marginalen). Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: Fördelar med aktieägande i ditt företag (inklusive eventuella utdelningar) potentiell uppskattning av priset på ditt företags stamaktie. Inleda en övning-och-sälj-till-täckningstransaktion Utöva dina aktieoptioner för att köpa aktier i ditt aktiebolag, så sälj bara tillräckligt mycket av bolagets aktier (samtidigt) för att täcka aktieoptionskostnaden, skatter och mäklaravgifter och avgifter. Intäkterna du erhåller från en övning-och-sälja-till-täcka transaktion kommer att vara aktier av aktier. Du kan få ett restbelopp i kontanter. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: Fördelar med aktieägande i ditt företag (inklusive eventuella utdelningar) potentiell uppskattning av priset på ditt företags stamaktie. förmågan att täcka aktieoptionskostnaden, skatter och mäklaravgifter och eventuella avgifter med intäkter från försäljningen. Inleda en övnings-och-säljtransaktion (kontantlös) Med denna transaktion, som endast är tillgänglig från Fidelity om din optionsoptionsplan hanteras av Fidelity, kan du utnyttja ditt aktieoption för att köpa ditt aktiebolag och sälja de förvärvade aktierna på samma sätt tid utan att använda egna pengar. Intäkterna som du erhåller från en övnings-och-säljande transaktion motsvarar det verkliga marknadsvärdet på aktien minus bidragspriset och erforderlig beskattningsavgift och mäklaravgift och eventuella avgifter (din vinst). Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: Kontanter (intäkterna från din övning) möjligheten att använda intäkterna för att diversifiera investeringarna i din portfölj genom ditt Fidelity-konto. Tips: Känn utgångsdatumet för dina aktieoptioner. När de löper ut, har de inget värde. Exempel på ett incitament Aktieoption Övning Diskvalificerad disposition ndash Aktier sålt före angiven väntetid Antal optioner: 100 Bidragspris: 10 Verkligt marknadsvärde vid utnyttjande: 50 Rättvis marknadsvärde vid försäljning: 70 Handelstyp: Övning och håll 50 När dina aktieoptioner väst den 1 januari beslutar du att utöva dina aktier. Aktiekursen är 50. Dina optioner kostar 1.000 (100 optionsoptioner x 10 bidragspris). Du betalar börskostnaden (1000) till din arbetsgivare och får 100 aktier i ditt mäklarkonto. Den 1 juni är aktiekursen 70. Du säljer dina 100 aktier till det aktuella marknadsvärdet. När du säljer aktier som erhölls genom en optionsoptionstransaktion måste du: Meddela din arbetsgivare (detta skapar en diskvalificerad disposition) Betala vanlig inkomstskatt på skillnaden mellan bidragspriset (10) och det fulla marknadsvärdet vid tidpunkten för träningen ( 50). I det här exemplet är 40 en andel eller 4000. Betala kapitalvinstskatt på skillnaden mellan det fulla marknadsvärdet vid tidpunkten för utövandet (50) och försäljningspriset (70). I det här exemplet 20a dela eller 2.000. Om du hade väntat att sälja dina aktieoptioner i mer än ett år efter det att aktieoptionerna utövas och två år efter tilldelningsdagen, skulle du betala kapitalvinster i stället för vanlig inkomst på skillnaden mellan bidragspriset och försäljningspriset. Nästa steg När du säljer aktier 8211 6 Frågor att fråga innan du säljer dina aktier Du har köpt lite lager på ett infall för några år. Kanske gjorde det bra ett tag, eller kanske har det varit yo-yoing. Kanske är du så sjuk att titta på beståndet som du tycker att det är dags att sälja. Innan du drar avtryckaren på försäljningsordern, finns det några saker du bör tänka på. Kör ner de 6 artiklarna på denna checklista för att se om du verkligen ska sälja dessa aktier i lager, eller om du borde överväga att hålla på dem under en längre tid. 6 Frågor att fråga innan du säljer 1. Förlorade du 10 av dina investeringar De flesta ekonomiska planerare föreslår att man släpper ett lager om det faller 10, men i sista hand måste beslutet baseras på din risk tolerans. Du bör bestämma innan du köper aktierna i lagret hur mycket du vill se aktien växa och hur mycket du är villig att förlora på investeringen. Om ditt mål är att beståndet ska öka med 20, bör du sälja det om det når den punkten. Att sälja dina aktier om de slår 10 förlustmarkeringen kommer att hålla dig från att hålla på dåliga bestånd som kan fortsätta att spiral ner. 2. Har anledningen till att du köpte lagret byt Du brukar köpa ett lager eftersom itrsquos är billigt, har fart, det underliggande företaget erbjuder fantastiska produkter eller tjänster (tänk Apple) eller kommer snart ut med en ny produkt eller tjänst, har en fördel över sina konkurrenter, eller en kombination av alla dessa saker. Du borde ha en anledning till varför du köper aktier i ett företag. Du borde också ha övertygelse om att aktiekursen stiger högre än den du betalat av en särskild anledning. Om den anledningen inte bromsar ut, om din rationale inte uppstår eller historien ändras, borde du förmodligen överväga att sälja aktien. 3. Behöver du uppgradera din övergripande portfölj Om du har en väl diversifierad portfölj har du oundvikligen vissa sektorer på marknaden som gör lite bättre än andra. De flesta ekonomiska experter rekommenderar att du granskar din portfölj minst en gång per år och balanserar dina innehav för att säkerställa att du har rätt blandning av tillgångar baserat på din övergripande finansiella plan. Har småkapitalstockarna haft ett bra år Rebalance din portfölj varje år genom att sälja vinnarna och köpa mer av de lager som didnrsquot gör också. Detta kommer att bidra till att du håller fast vid den grundläggande investeringsregeln att köpa lågt och sälja högt. 4. Har du betraktat skatteeffekterna Om du tänker på att sälja investeringar som du håller utanför en skatteskyddad pensionsplan, bör skatter vara en stor faktor i ditt beslut. Om investeringarna finns i en 401k eller liknande pensionsplan som skyddas från skatt, är det inte ett problem om du inte drar pengar i pension. Men donrsquot automatiskt rabattförsäljning eftersom du måste betala skatt. Du behöver inte betala skatt på förluster som du inser, och du borde lägga till skatter i dina vinstkriterier. Om du till exempel vill tjäna 20 avkastning på ditt köp, bör du överväga att det är en avkastning efter skatt. Med en 15 skattesats på realisationsvinster bör du sälja när dina aktier uppskattas med 23, vilket skulle ge dig 20 avkastning på din investering plus 3 som är 15 av dina vinstmedel. 5. Kommer marknadsdata att ge dig en anledning att sälja Har du studerat marknadsdata om de företag där du äger aktier i aktier Hörde du något intressant i kvartalssamtalet som företaget var värd för professionella aktieanalytiker Dessa konferenssamtal kan vara lyssnade på att leva på internet via webbplatser som Yahoo Finance och andra, och de ger en otrolig mängd kunskap om företaget, var det går och hur börsen ska fungera inom en snar framtid. Så många enskilda investerare utnyttjar inte dessa konferenssamtal, men de ger en unik uppgift och information som många andra investerare donrsquot har. Det kan också vara en bra idé att utnyttja lagervarningstjänster som Jim Cramerrsquos Action Alerts PLUS. 6. Har du betraktat transaktionskostnader Transaktionskostnader är en stor faktor som du måste överväga när du säljer ett lager. De flesta mäklare betalar dig en provision när du köper och igen när du säljer aktier i ett lager, vilket fortsätter att lägga till din förlust som redan är inbyggt i stockrsquos aktiekurs. Också säljer du dina aktier i ett skott eller spärrar det över en viss tid Om du äger ett stort antal aktier kan du befinner dig att bli debiterad en provision flera gånger när din mäklare lyckas sälja alla aktier som du begärde. Du förlorar bara pengar om du säljer dina aktier i lager. Innan du faktiskt säljer dem är förlusterna bara pappersförluster. Så, om dina skäl till att sälja inte gick ut efter att ha gått igenom den här listan kanske du vill ompröva. Kanske bör du överväga att hålla på dina bestånd under en längre tid. Det finns ingen bestämd regel om när man ska sälja ett lager. Det beror på dina individuella finansiella mål, hur mycket risk du kan mage och vilka mål du har för dina aktier. De flesta enskilda investerare är ldquobuy och holdrdquo-investerare, som innehar aktier på lång sikt men inte för alltid. Långsiktiga investerare bör inte frukta tillfälliga svängningar på marknaden. När marknaden dunklar eller tar en ovanlig tur är det den perfekta tiden att granska din portfölj, omvärdera din investeringsstrategi och fråga dig några av frågorna ovan. Men det är inte dags att bara hoppa fartyget. Innan du bestämmer dig för att sälja, fråga dig om beståndet fortfarande uppfyller dina finansiella mål. Bestämning när man säljer ett lager kan vara svårt. Men alla investerare borde ha regler som de följer. När att sälja ett lager Easy. När du har gjort några pengar på det, eller vill du inte förlora mer. Konceptet är enkelt: Låt dina vinster springa och minska dina förluster tidigt. It8217s utförandet som8217s är knepigt. Relaterat: Kvalitetslagren kanske inte har nått toppen Men många marknadsveteraner har regler, formler och till och med vidskepelser när det gäller när man ska sälja ett lager. En legendarisk Chicagoobligationshandlare berättade för många år sedan sitt knep. Om han inte tjänade pengar senast 9:00, så säljer han och går hem. It8217s är inte riktigt praktisk rådgivning för den genomsnittliga aktieinvesteraren i en 401 (k), men jag uppskattar, men rekordhöjningar i Dow Jones Industrial Average och Standard och Poor8217s 500 är lika bra som någon för en hård titt på konsten att försäljning. 1) There8217s 25-procentsregeln. 8220 De flesta aktier som har bra resultat och försäljning kommer att öka historiskt i genomsnitt ca 20 8211 25 innan de börjar dra tillbaka i pris, 8221 säger Amy Smith från Investor8217s Business Daily. 8220Så du kanske vill börja tänka på att låsa i några vinster på 20-25.8221 2) Ibland är it8217s bäst att inte se aktiekurserna, men company8217s resultatbana. Ned Riley, ordförande i Riley Asset Management, säger när vinstökningen börjar sakta, följer börsen ofta. 8220 Det första jag säger till människor är att titta på fart och resultat år över år. Om det finns en försämring av tillväxten av ett företag8217s vinst, då borde man vara försiktig.8221 3) Don8217t köper höjderna. De sista etapperna på en tjurmarknad kan ofta vara det mest lukrativa, men det är alltid bättre att ta vinst efter lång tid än att komma in i de sista ögonblicken. Och gör inget misstag, den här tjuren är lång i tanden. 8220 Marknaden har gått för ett år, två år, tre år, fyra år, en stor tjurmarknad, 8221 säger Carter Worth, chefsmarknadstekniker vid Oppenheimer Asset Management. 8220But historien visar att när du har mycket euforiska tjurfaser, ger de rätt till korrigeringar. It8217 är en vanlig sak. Från november låg vi upp ca 20 procent. Och nu är det precis där en normativ återkallelse eller korrigering eller paus uppträder.8221 4) Och då finns det detta legendariska råd från world8217s mest kända investerare, Warren Buffett. 8220Du vill vara girig när andra är rädda och rädda när andra är giriga.8221 Kolla in CNNMoney8217s rädsla och girighet Index för att se hur rädsla eller girig denna marknad har blivit. För mer på försäljningskunsten, titta på 8220Your Bottom Line8221 lördag kl 9:30 öster om CNN. Postnavigering
No comments:
Post a Comment