Jse trading system

VIKTIGT: Se till att du läser kompatibilitets-, konfigurations - och installationsguiden innan du försöker använda JSW-programmet. Läs den här sidan och fortsätt sedan på Tutorial-1,2 och 3 efteråt. Du kan när som helst visa videoklippen. 1. INLEDNING PowerStocks Research JSE Share WatchList (JSW) är ett kraftfullt kvantitativt verktyg för våra abonnenter att analysera aktieåtgärder på JSE och identifiera investeringar samt kortfristiga handelsmöjligheter. Den är baserad på slutdatum (EOD) data. JSW är användbart för handlare och investerare. Med det kan du utföra följande exempeluppgifter: 1. Se vilka aktier som presterar resten av marknaden (relativ styrka) 2. Se vilka aktier som trenden och hur starka de trender (trendstyrka) 3. Se vilka aktier har just korsat genom olika glidande medelvärden 4. Se vilka aktier som gör nya höjder (motståndsbrott). 5. Se vilka aktier som gör nya nedgångar (nedläggningar av stöd). 6. Se hur många affärer som ägde rum i aktien (aktivitet ) och hur dess allmänna likviditet är som 7. Se vilken volym och Rand som värderar den del som handlas in för dag 8. Se vilka aktier som stod, var samma eller sjönk i någon JSE-sektor 9. Se vilka aktier som visar ovanlig handelsaktivitet och volym (Share Buzz) 10. Se vilka aktier som bildar ett tråg och återkomma efter en brant nedgång 12. Se prisförändringarna av volymledare, värdeledare, aktivitetsledare etc. 13. Se om aktien är billig eller övervärderad med PowerStocks värderingsmetod (PVM). 14. Se Piotroski F-poängen (ekonomisk hälsoresa) för varje aktie 15. Se om någon del är en Magic Formula, OShaughnessy eller en CAN-SLIM-strategikandidat 16. Se hur stor del av prisrörelsen för varje del är (antal back-to-back-förskott) 17. Se 60-dagars historia av aktiekursen i ett kortfattat gnistledningsdiagram 18. Hitta aktier som gör V, U, inverterade-L, inverterade-V och andra diagramformationer 19. Markera aktier som ingår i din personliga portfölj. 20. Utför 15 förprogrammerade screeningsfunktioner för att identifiera intressanta aktiekandidater 21. Se vilka aktier som har stark historisk intäkt, resultat, kassaflöde och utdelningsspårningsrekord 22. Få automatiska köp - och säljsignaler för enskilda aktier i JSE Alla ovanstående uppgifter är presenteras på en enda sida där den kan filtreras och sorteras efter flera fält för att producera intelligenta data riktade till investerarnas behov. Bilden nedan visar de 32 enskilda fälten som kan filtreras och sorteras för att identifiera möjligheter på marknaden som annars inte skulle vara uppenbara för de flesta investerare och handlare: (dont squint, vi expanderar senare) Innan du laddar ner, installerar och använder JSW för Första gången rekommenderar vi starkt att du läser JSW-kompatibilitets-, installations - och konfigurationsguiden som finns tillgänglig från länken längst upp på den här sidan. 2. TOPPEN För att undvika att du måste skruva för hårt, kommer vi att bryta urvalsbordet upp i tre delar och diskutera därefter. Den första delen som täcker kolumnerna A till och med P visas nedan: TOPPEN består av rader 1-4 och är fryst överst på sidan, så att du kan rulla ner alla 400 aktier på JSE medan du fortfarande kan se raden rubriker och funktionsknappar. Du kommer också att notera att det finns lilla röda trianglar i kolumnrubrikerna som anger korta nedrullnings kommentarer som beskriver varje kolumn och dess funktion. Håll bara musen över den röda triangeln och kommentarerna ska visas. TOPPAN har över 30 programmerade funktionsknappar. Du klickar bara på någon av knapparna och hela JSE kommer att sökas efter aktier som matchar kraven som definieras av den automatiska funktionen. Efter att ha utfört en funktion visas en beskrivning av funktionsmekaniken i informationssektionen precis till höger om den orangea My Shares-knappen. I rad 4 visas FILTER-rullgardinsmenyerna för varje kolumn. Klicka bara på dem för att få fram en filterortmeny med vilken du kan filtrera och sortera varje kolumn ytterligare. Vi täcker detta senare. 3. KOLUMNER A-P Kolumn-A är en avancerad indikator som visar om aktien avancerade, avböjde eller förblev oförändrad från det datum som avbildades i cell E3, under den föregående handelsdagen. Det här är faktiskt en överraskande användbar liten indikator, som till exempel kan man filtrera kolumn D för någon specifik JSE-sektor genom att klicka på rullgardinsmenyn i cell D4 och markera de sektorer du är intresserad av och då kan du se en lista av alla aktier i den sektorn tillsammans med deras avancerade indikatorer. Man kan också välja rullgardinsmenyn i cell A4 och välj sedan bara förskott för att bara se alla aktier som avancerade i en JSE-sektor. Kolumnerna B till D ger bara aktierna JSE ticker. dess korta namn och dess sektor. Du noterar att namnen i kolumn-c är hyperlänkade. Om du klickar på dessa delnamn kommer du att skicka till Sharenets grundsidor sida som ger ytterligare information om företaget (se nedan) Om du rullar ner ovanstående sida får du annan intressant info, som snabbgrundläggande, SENS-varningar, pressmeddelanden mm med företaget (Sharenet abonnenter). Kolumn E ger aktiekursens slutkurs på rapportdatumet. F visar volymen handlas och G visar hur många enskilda branscher som ägde rum på aktien. H ger det totala värdet handlas på dagen i Rands. Du noterar att kolumn H är inskriven med en grön stapel för att ge dig en uppfattning om hur detta värde jämförs med resten av aktierna som handlades den dagen - om den gröna baren är liten är den under genomsnittet om baren är i mitten, dess genomsnittliga och om stapelfärgerna i hela cellen, det är i den övre änden av provet. Kolumnerna I till och med M är gömda och används för interna beräkningar. Kolumn-N visar hur mycket aktien har förändrats under föregående dag i procent, medan kolumn O visar dig procentuell förändring av aktiekursen sedan 5 handelsdagar (1 vecka) sedan. Du kommer att se en svag orange linje (gnistlinje) i kolumn-O som visar rörelsen i aktiekursdiagrammet under de senaste 5 dagarna. Kolumn P ger aktierna tillväxt under de senaste 20 handelsdagarna (1 månad). Dessa kolumner är mycket användbara för att ge dig en uppfattning om aktiernas senaste prestanda. 4. MARKNADSKAP, LIKVIDITET, LÖN, VÄRDERING amp RELATIV STYRNING Nästa bild täcker kolumnerna Q till AG: Kolumn Q ger aktierna marknadsvärde (i miljoner). baserat på dagens aktiekurs multiplicerat med antalet aktier i omsättning enligt bolagets senaste finansiella rapport. Detta är ett mycket bättre sätt att mäta marknadsandelar eftersom detta värde kan ha förändrats ganska dramatiskt sedan företaget senast publicerade sina marknadsandelar. Återigen använder vi en färgad stapel för att visa den relativa storleken på antalet jämfört med de andra JSE-företagen. Likviditetskolumn-R, LIQ 10d ger en uppfattning om aktiens likviditet genom att mäta hur många gånger under de senaste 10 handelsdagarna aktien faktiskt handlades i en framgångsrik handel. Antalet själva är meningslösa för dig eftersom de varierar så mycket från dela till delning, men om du verkligen vill veta figuren klickar du bara på någon cell i kolumn S och värdet kommer att visas i spreadsheet-inmatningsfältet. Vi visar den med en vit cirkel som fylls i svart beroende på följande värden: 0 -100 trades (10 per dag avg) illikvida tomma cirkel (se AFBRICK) 100-500 trades (10-50 per dag) marginellt flytande ett kvartal fylld cirkel 500 -2 500 trades (50-250 per dag) måttlig flytande halvfylld cirkel (CAPITEC) 2.500 -10.000 trader (250-1000 per dag) flytande 75 fylld i cirkel över 10.000 trader (över 1000 per dag) mycket flytande fullt fylld cirkel Likviditet är viktigt. Illikvida aktier kan vara svåra att handla, svåra att sälja och ibland svårt att köpa till rätt pris på grund av breda budspridningar. De kan ge ledtrådar för att hålla fast aktier av institutioner, men det är bra eftersom det kan driva priserna efterfrågans ökar. (Detta är en taktik som används av CAN-SLIM-strategin.) Kolumn S ger aktierna Utdelningsavkastning i. En rosa skuggad stapel visar detta utbytesutbyte med avseende på ett maximalt värde av 10. Små avkastningar har små rosa stavar och räntorna över 10 har full längd rosa stavar. PowerStocks Värderingsmetrisk (PVM) Column-T ger aktierna PowerStocks Värdesmätning (PVM). Detta baseras på dagens aktiekurs och respektive företags resultat per aktie, bokfört värde per aktie, kassaflöde per aktie och försäljningsandel per aktie som tas från den senaste finansiella rapporten. Många av er vana vid att använda ett share PriceEarnings (PE) förhållande för att bedöma huruvida en aktie är billig eller dyr och i allmänhet är detta en bra övning. Men det finns lika viktiga och kraftfulla värderingsmetoder för en aktie, till exempel priset PriceBook (som du kommer att känna igen från omfattande användning i Piotroski-strategin). sitt PriceSales-förhållande (eller PriceRevenue) och dess PriceCash-flödesförhållande. Ibland står du inför en andel med en negativ PE som gör det värdelös som en värderingsmetod (bara för att företaget visar förluster betyder inte att det inte är värdefullt eller billigt) och ibland är det ganska möjligt för en aktie med en till synes hög PE visas dyra men när man ser på de andra mätvärdena är det faktiskt billigt. PVM tittar därför på aktierna PriceEarnings, PriceBook, PriceSales och PriceCash-flödesförhållandena och kombinerar dem i en enda metris för att ge en sammansatt värdering uppskattad att är mer avrundat och mer reflekterande över en aktievärdering. Metrisen sträcker sig från 0 till 4 som visas nedan och visas med en signalstyrkaikonen: 0: ÖVERPRISET 1: EXPENSIV 2: FAIR VALUE 3: CHEAP 4: BEGRÄNSNINGSBASNING (En bränsleförsäljningspost) Du kan se från ovanstående bild som PVM beräknar ABK som Bargain Basement Cheap och detta är ett klassiskt exempel på var PE ensam misslyckas vid värdering av ett företag. ABKs PE är -1,57 men dess PriceBook är 0,37 (det går till 37c på Rand) och dess PriceSales-förhållande är 0,29, båda varierar billiga värderingar. Självklart finns det många andra saker du vill överväga när du fattar ett investeringsbeslut (ibland är det billigt av en anledning) men PVM utgör en viktig del av det. När du ser en andel som PVM priser som cheapexpensive kan du vara säker på att alla dess PE, PriceBook, PriceSales och PriceCash-flödesförhållanden är representativa för värden nära dem som industrin accepterar som cheapexpensive. Relativ styrka Kolumn-U är ett mycket användbart verktyg - indikatorn för 1 månaders relativ styrka. Det visar vilken procentandel av JSE denna andel utförs när det gäller 1 månaders aktiekursutveckling. Du kan se ovanför den LON som utförs 74 av JSE under en 20 handelsdag. Detta sätter den bland de bästa aktörerna på JSE. Om du vill veta hur mycket aktien uppskattas under den här perioden hänvisar du bara till kolumn-P där du kan se att det var 6. Om värdet här är 100, är ​​aktien den högsta delen och om värdet är 0 då är det den värsta delningen. Detta kan vara ganska användbart för dig när du bestämmer vilken del att välja från en lista som du whitling ner. Vill du veta vilka aktier som bäst presterar inom en viss bransch - filtrera bara databasen med önskad sektor och sortera sedan efter relativ styrka Undanta illikvida aktier för att göra listan ännu kortare och fokusera sedan på de aktierna med en relativ styrka över 80 . Du kommer att bli förvånad över hur liten listan är 5. BUZZ METER Det här geniala systemet i kolumnerna V och W belyser ovanlig aktivitet och volym genom att jämföra antalet branscher för dagen till det 10-dagars dagliga genomsnittet och antalet aktier som ändrats (volym) till det 3-månaders dagliga genomsnittet. Den representeras som en procentandel som visar det dagliga värdet i förhållande till genomsnittet jämfört med, vilket betyder att 100 är genomsnittligt och över det här är över genomsnittet. Vi ser till exempel att LON omsatte 213 av sin 10-dagars genomsnittliga handelsränta, ganska över genomsnittet och volymen av omsatta aktier var en hel del 446 av sitt 3-månadersmedelvärde. Om dessa procentsatser överstiger vissa tröskelvärden börjar signalstyrkan buzzindikatorn till vänster om viljan gradvis fylla på dig för att uppmärksamma dig på att den vanliga aktiviteten uppträder. Ju fler staplar fyller i indikatorn, ju mer ovanlig respektive aktivitet. För framåtriktade aktier är en hög volym buzz kopplad till en låg handel buzz mycket användbar för att tipsa dig för insiderrörelse eller smarta pengar eller institutioner som flyttar till aktier med förhoppning om några positiva nyheter eller upptäckten av bra värde av sina forskargrupper som är ännu inte känd av allmänheten. Det hjälper dig att hoppa tidigt på en eventuell stor trend. Ovanlig volym för en minskande andel pekar uppenbarligen på motsatsen, det vill säga insiders lärande av några dåliga nyheter om att slå ledningarna eller förkunskaper om nedslående resultat ännu inte meddelas eller institutioner dumpning (distribution) deras aktier. När det finns en högbränd buzz så är detta en indikation på den allmänna investeringen i allmänhetens klättring ombord och de flesta gånger är faktiskt åtföljd av en låg volym buzz. Det är sällsynt att se hög volym och handla buzzes tillsammans. 6. TREND METER Kolumnerna X till AA är en mätare som mäter den hausseffektiva aktien av en aktie. Detta mäter styrkan i aktierna som utvecklar utvecklingen, från 0 till 4 och använder aktiekursen i förhållande till sina 15-dagars och 30-dagars glidande medelvärden. Kolumnen taggad 15 kommer att visa en grön tick om aktiekursen är högre än dess 15-dagars glidande medelvärde och ger 2 poäng till mätaren. Kolumnen taggad 30 kommer att visa en grön tick om aktien handlar över dess 30-dagars glidande medelvärde för ytterligare 1 poäng. Kolumnen taggad X kommer att visa en grön tick om aktierna i 15 dagar är över genomsnittet på 30 dagar (genomsnittlig korsning) och ger ytterligare 1 poäng till mätarens läsning. Kolumnen taggad T visar den totala signalstyrkan från 0 till 4 erhållen från punkterna i 15, 30 och X-kolumnerna. Ju högre värde desto starkare är den haussefulla trenden i aktien. Ett värde på noll visar förmodligen en andel i en stark nedgång. Nyhetsindikatorer: Du kommer att notera några celler fyllda med ett gult utropstecken eller ett rött kors. Det gula utropstecken berättar att uppkorsningen inträffade under de senaste tre dagarna. Det är väldigt bra att veta att en del korsas upp genom sitt 15 eller 30 dagars glidande medelvärde under de senaste 3 dagarna, eftersom det innebär att du kan ta en trend tidigt. När X-kolumnen har ett utropstecken, berättar du 15-dagars genomsnittet korsat upp genom 30 dagars glidande medelvärde minst 3 dagar sedan. Att bara filtrera en kolumn för att bara visa utropstecken kommer att avslöja alla aktier på JSE som just har utfört denna åtgärd under de senaste tre dagarna. Ett rött kors betyder motsatsen till utropstecken - det betyder att en nedbrytning inträffade under de senaste 3 dagarna (normalt en bearish signal, medan uppkorsningar är bullish signaler.) Dessa indikatorer är användbara om du är intresserad av en delning och försöker att köpa tid. Köp endast när det är minst 1 bar styrka på signalen. I det här skrivandet, som nästan efter en igångkörning av JSE, om du filtrerar efter färg och väljer full signalstyrka, avslöjar detta bara 81 aktier på JSE eller knappt 20 av JSE-listorna En annan användbar funktion är att söka efter bearish (signal0) aktier på en stark tjurmarknad för att identifiera korta kandidater och söka efter starka (signal 3 eller 4) aktier på en björnmarknad eller korrigera till identifiera potentiella långa kandidater. 7. DONCHIAN METERS Detta visas av kolumnerna AB och AC och representerar aktier som genomgår en Donchian 60-dagars bullish breakout (kolumn AB - HI) och de som genomgår en 20-dagars Donchian bearish nedbrytning (kolumn AC-LO). En grön flagg innebär att dagens pris som beskrivs i rapporten faktiskt representerar den nya höga eller nya låga som utgör Donchian-avbrott. En röd flagg betyder att andelen är 2 bort från pausen vilket innebär att den antingen håller på att göra en paus eller det har nyligen gjort pausen och dras tillbaka eller fallit något sedan pausen. I båda fallen handlas aktien vid eller nära en 60-dagars hög eller 20-dagars låg som alltid är intressant information. Donchian trend-following teori stater bör du köpa en aktie när det gör nya höjder och sälja en andel när det gör nya låga. 8. FALLEN ANGELAR (FA) Kolumn AD (FA) är en förteckning över aktier som har upplevt en ny stor nedgång och visar starka tecken på en tidig omkastning (rebound.) För den nuvarande inställningen för systemet är de alla handel minst 10 under sin topp sedan 15 april (det faktiska visas i kolumn AD). Ju längre de handlar från sin topp desto bättre är din möjlighet att välja ett fynd som sannolikt kommer att återhämta sig starkt. Den maximala och minsta procentuella nedgången som systemet använder i beräkningen kommer att variera med marknadsförhållandena, men syftet med systemet är att ständigt skura marknaden för överlåtna aktier som upplevde stora minskningar men nu återhämtar sig. Flera egenskaper hos aktiekurshandlingen visar starka tecken på en reversering. Till exempel handlar de också minst 2 upp från deras senaste 10 dagars låga. Deras 5-dagars glidande medelvärde är större än deras 10-dagars glidande medelvärde, vilket indikerar en fortsatt kortvarig up-trend. Dessutom är dagens pris större än en av de föregående två dagarna, och priset för tidigare dagar är större än det minsta av de senaste 6 dagarna. Om det finns en stor korrigering pågår (mer än 10) är dessa aktier Fallen Angels kandidater med den uppenbara tanken att hitta de största aktierna som föll mest, eftersom vår forskning (se Anatomy of a Crash) visar att dessa aktier sannolikt kommer att rebound mest. Du rekommenderas att undersöka dessa aktier (efter att du filtrerat ut några av de illikvida som kommer att vara svåra att handla eller sälja om du behöver komma ut) med ditt eget kartläggningspaket för att få en känsla för priskurvan och möjligheten. 9. SINCERITY INDEX amp TROUGH REVERSAL MARKERS Columns AE (SV) och AF (Sin) är associerade med PowerStocks proprietära Sincerity Index som visas i kolumnen taggad Sin. Det är en indikation på en aktiekursbredd och mäter bara antalet back-to-back (konsekutiva) framåtriktade dagar under de två senaste veckorna av handeln. Det är ett mått på övertygelse eller uppriktighet i en akties uppåtgående prisåtgärd. Värdet är högt under kraftfulla uppåtgående rörelser, och ett värde på noll representerar en svag eller sårbar andel. Det finns ett blått histogram gnistdiagram i kolumn AF som representerar Sin för aktien under de senaste 20 handelsdagarna. Numret i cellen visar den faktiska Sin-poängen för dagen. Vi kan se att RESILIENT har lagt upp 4 back-to-back framåtriktade dagar under de senaste 2 veckorna och att Sinen ständigt klättrade - vilket visar en kraftfull uppflyttning i tillverkningen. Om en andel stiger, men synden sjunker, är det här ett tecken på SÅNHET, som går in i aktiekursen, en möjlig varning om en topp. Om andelen stiger, men dess sint-värde är 0 eller 1, betyder det att ökningen inte stöds med stor övertygelse, stigande en dag och sedan sjunkande nästa dag, sakta inåt uppåt, eftersom framstegen överväger något avtagande. En sådan ökning är möjlig eftersom den inte understöds av någon KONVIKTION i samband med back-to-back-framsteg. Bortsett från att vara en utmärkt mätare för kraften bakom en aktiekurs, är den här indikatorn utmärkt för att upptäcka aktier som gör återförsäkringar med högt förtroende. När en del har haft en Sin-läsning av 0 eller 1 under en långvarig period och sedan plötsligt stiger Sin med 3 poäng (från 0 till 3 eller från 1 till 4) så är detta ett tecken, korrigeringen är över och köpare återvänder till dela, driva uppåt med övertygelse. Det tar mycket för en del som var languishing att plötsligt registrera 3 eller 4 back-to-back-framsteg. När detta inträffar kommer du att se ett grönt omslutet fält i SV-kolumnen och berätta att den här delen tycks ha gjort en omgång (V representerar studsen). Ta en titt på SPG på bilden ovan. Det här är en klassisk uppriktighet genom genomsökning. Du kan se från sint-histogrammet att SPGs Sin-poäng läste noll under en längre tid (inga blå staplar till vänster om histogrammet.) Du kan se från SPGs historikdiagram, som representerar den senaste 40 dagars handeln, att detta var associerat med en prisnedgångstid. Det är vanligt att en andel sänks när den inte kan samla upp några back-back framåtriktade dagar. Men sedan en dag registrerade SPG en back-back framåtriktad dag, visad av en liten blå vertikal linje i Sin-histogramet, strax under 3. Läsningen stannade vid 1 för ett tag (ett klassiskt tecken på andelens botten eller bildande en basen för tråget) och sen senast steg Sin upp till 2 och sedan till 3 (den nuvarande läsningen), vilket innebär att köpare flockar tillbaka för att förstärka den andel som nu är förmodat undervärderad eller visar värde. Den gröna fästet berättar att det här skulle vara en bra tid att ta en punkt om vi handlar CFD eller köper på dopp om vi var investerare som kanske är intresserade av denna andel. För övrigt kan du se från FA-taggen att SPG är också en fallen ängel som har föll cirka 15 från sin sista topp. Skärmbilden som tas ovan är faktiskt den resulterande effekten av att trycka på funktionsknappen Sincere-V blå. Den här automatiska funktionen kommer att hitta alla aktier på JSE som har haft sin Sin languishing vid 0 eller 1 för ett tag och plötsligt har stigit till 3 eller mer. Om du vill fånga trenderna tidigt, fokusera på aktierna med Sin-avläsningar om 3 eller 4. Om en del visas i denna lista med en synd av 6 eller högre, är chansen att omkastningen inträffade några dagar tillbaka och du kanske är lite sent i rörelsen (endast av intresse för kortfristiga handlare.) 10. PRIS HISTORIA SPARK-LINE amp JAVA CHARTS Kolumn AG visar de senaste 40 dagarna av prishistoriken för varje aktie på JSE (vi kallar det en gnista - linjediagram). Det här är otroligt användbart för att få en översiktlig bild av en aktiekurshistorik utan att behöva öppna ett kartläggningspaket. Du kommer märka att muspekaren vänder till en hand när du håller den över gnistdiagrammet. Om du klickar på diagrammet när det händer tas du till Sharenet gratis Java Chart ansökan där du kan ytterligare inspektera vad som händer, vilket visas i exemplet nedan efter att ha klickat på SUPERGROUPs gnistledningsdiagram, efter att ha märkt det verkar vara en omkörning. Du kommer att märka att Java-diagrammen har de 15 och 30 dagars glidande medelvärdena vi använder i TREND METER, programmerad till dem redan. Om du tittar på SPGs TREND-mätare ser du att vi visade ett grönt fält i 15-kolumnen, vilket betyder att SPG handlade långt över sitt 15-dagarsmedelvärde, men vi hade ett gult utropstecken i 30 kolumnen och varnar oss till faktum att SPG har korsat upp genom sitt 30-dagars genomsnitt inom de senaste 3 dagarna. Visst nog kan du bekräfta denna händelse med Java-diagramet ovan. Om du är försiktig, kan du vänta på att ett gult utropstecken kommer att visas i X-kolumnen, när SPGs 15-dagars genomsnitt går upp genom 30-dagars genomsnittet. Om du tittar på JSW varje gång den publiceras kommer du att varnas den dag det här händer Om du är intresserad av att handla eller investera i SPG men vill vänta på den här händelsen innan du förbinder dig, kan du välja att placera SPG i JSWMYSHARES portföljfil på din hårddisk, märka den som en tittad delning så att du helt enkelt kan filtrera kolumn AM (Mina andelar) för att visa alla dina tittade aktier så att du kan leta efter när de nödvändiga händelserna inträffar. 11. SÄKERHETSSKÄRMAR De 5 kolumnerna från AH-AL visar olika skärmar vi håller på JSE för olika beprövade investeringsstrategier. Aktier som hör till dessa skärmar har normalt egenskaper som är förknippade med en stor sannolikhet för framgång ur ett investeringsperspektiv. Om du klickar på namnet på skärmen går du igenom till vår hemsida där vi diskuterar den djupgående teorin bakom relevanta skärmar. Dessa kolumner flagga om andelen tillhör en viss grundläggande kategori. Dessa fält är främst förknippade med SÄKERHET eftersom inkludering i dessa kategorier väsentligt ökar en aktiekans för framgång, baserat på välkänd internationell forskning, vilket våra back - och framåtprov har validerat för JSE. En gång i veckan kör vi skärmar på JSE för att bestämma varje aktieinträde i dessa kategorier. Piotroski Piotroski-skärmen ger en poäng från 1 (dålig) till 9 (bra) för aktiernas ekonomiska praxis och stått under de senaste två rapporteringsperioderna. Om en cell är tom (som med REI) beror det på att det finns någon anledning att det här resultatet inte kan beräknas. Antingen räknaren är ny, just listad, skickar inte vissa poster som behövs av Piotroski (till exempel banker som inte postar intäkts siffror till exempel) eller har inte lagt upp två uppsättningar resultat ännu. Magic Formula Column AI visar en färgad knapp om andelen är en Magic Formula-kandidat: Grön knapp. Andelen ligger i topp 5 på skärmen på knappen TOP-50 universe Black. Andelen ligger i topp-5 på skärmen på knappen TOP-100 universe Yellow. Andelen rankas 6-10 i skärmen på den röda knappen TOP-50 universum. Andelen rankas 6-10 i skärmen på TOP-100 universum Gröna knappar är bättre än de gula knapparna. Svarta knappar är bättre än röda knappar. Du kan inte säga att gröna knappar är bättre än svarta knappar eller att gula knappar är bättre än röda knappar eftersom det beror på din riskprofil. Men i allmänhet, för nybörjare åtminstone, är de gröna knappaktierna snabbare än den svarta knappen aktier bara för att de är mycket större räknare. På samma sätt ger gula knappaktier som används i en portfölj mindre volatila resultat än en portfölj av röda knappaktier, men på lång sikt (om du kan mage volatiliteten) kan röda knappar ge bättre avkastning. Om du gillar att följa våra väldigt populära T40-MF-x 5-aktieportföljer skapar vi varje månad och spårar på SCOREBOARD-sidan och håller sedan dig till gröna knappaktier. ONeils CAN-SLIM Column AJ visar om aktien är en sällsynt CAN-SLIM-kandidat. Dessa aktier har visat en konsekvent, accelererande tillväxt i EPS under de senaste tre åren och 6 rapporteringsperioder, men de kategoriseras själv med en signalstyrka-knapp enligt följande: 4 bar. Tillväxten mätt från nuvarande förstärkare tidigare rapporteringsperioder var utanför positiva baser 3 bar. Tillväxten av det senaste resultatet var av positiv bas, föregående period var av negativ bas 2 bar. Tillväxten av det senaste resultatet var av negativ bas, föregående period var av positiv bas 1 bar. Tillväxten mätt från de senaste tidigare rapporteringsperioderna var av negativa baser. Så medan alla CANSLIM-kandidater uppvisade en tillväxt på mer än 10 för deras resultat per aktie, rapportering under de två senaste finansiella perioderna, ger vi större vikt vid tillväxten uppnådd av en positiv bas än av en negativ bas. Tänk på det - EPS-tillväxten stiger från 10 till 20 är mycket mer imponerande än EPS-tillväxten stiger från -10 till 10. Båda är 100 förbättringar i tillväxttalen, men man kan argumentera att det är lättare att uppnå förbättringar när man kommer bort från negativa baser än positiva De CAN-SLIM-aktier som visar 4 signalstyrka är Blue Blood-kandidaterna - men de är mycket sällsynta, eftersom det idag bara finns 4 sådana aktier på JSE TOP-40-ampen TOP-100 Kolumn AK kommer att visa en grön knapp om andel tillhör FTSE JSE TOP-40 indexet (spåras av de flesta ETF och fondförvaltare) och en röd knapp identifierar en andel i de största 100 aktierna på JSE genom marknadskapitalisering. Nybörjare rekommenderas att behålla sina individuella aktieaffärer till TOP-40 och icke-nybörjare som fortfarande är oerfarna, rekommenderas att hålla sig till TOP-100-aktierna. Större aktier är mindre riskabla än mindre aktier, men naturligtvis innebär mindre risk i allmänhet mindre belöning. OSHAUGHNESSY Column AL kommer att visa en knapp om aktien tillhör OShaughnessy Cornerstone Value-strategin. Det här är en mycket bra strategi för att plocka höginkomstaktier som också visar god kapitalutveckling. Knapparna är färgade enligt följande: Grön. Rangordnade 1-5 av aktieägaresultatet Orange: Rangordnade 6-10 av aktieägare räntan Red. Rankas 11-15 av aktieägarnas ränta Grön är bättre än orange, vilket är bättre än rött, vilket är bättre än ingenting - åtminstone vad den här strategin angår 12. PERSONLIGA PORTFOLIER Den sista kolumnen, AM är märkt MY SHARES och är där Du kan hålla reda på upp till tre olika personliga aktieportföljer från JSW. Du anger dessa i den JSWMYSHARES-fil som du måste placera i mappen C: POWERSTOCKS, enligt nedan: 13. AUTOMATISKA FUNKTIONSKNAPPAR Vi diskuterar nu alla 30 automatiska funktionsknappar som vi har utformat i JSW för att göra det snabbt och enkelt för dig att identifiera möjligheter som matchar din riskprofil och stil för tradinginvesting. Håll musen över en bild i JSW och om det blir en hand, vet du att du kan klicka på den för att utföra en automatisk funktion för att presentera en populär vy på marknaden. När du har gjort det kommer en beskrivning av funktionen att visas i en textruta precis till höger om den orange MyShares-knappen, som beskriver egenskaperna hos de aktier du kommer att se framför dig. De första 8 är ledarfunktionerna, som visas i gröna och röda knappar. Ledare definieras av toppvolymen, högsta värdet, toppaktiviteten respektive toppmarknaden. Genom att klicka på en grön funktionsknapp får du de respektive ledarna som avancerade och klickar på den röda knappen ger dig ledare som avböjde för dagen. Alla ledare definieras som de högsta 95: e percentilen i deras respektive kategori (dvs. Volymledare är de aktier som handlat över de 5 mest stora volymerna, eller vars volym översteg 95 av resten av JSE.) När skärmen är klar Listan visas sorterad efter prisuppskattning (eller avskrivning) för dagen (1D) De 9: e och 10: e knapparna TOP är de stora hitterarna - de är aktier som samtidigt kvalificerar sig för ALLA ledarpositioner, dvs de var i toppvolymen, trades, värde och marknads-cap kategorier för dagen. Denna lista är uppenbarligen mycket kortare än de tidigare som bara tittar på en aspekt av ledarskap. J211. INDUSTRIER Denna orange knapp visar alla 26 JSE-aktier som ingår i sektorn J211-INDUSTRIALS som spåras av SATRIX-INDI ETF. Det är en blandning av olika stora cap-aktier från olika av våra JSE-delsektorer och får inte förväxlas med underrubriken Industrial Goods Amp Services i Watchlist-kolumnen D. J200. TOP-40 Detta visar de 40 JSE-aktier som ingår i FTSE TOP-40 Index, spåras av SATRIX-40 ETF och många TOPI-teckningsoptioner och ALSI-futureskontrakt. Mycket användbar om du handlar en produkt som spårar TOP-40 och du vill veta vilka aktier som var ansvariga för stigningen eller fallet på en viss dag eller till och med under de senaste 5 eller 20 dagarna. MyShares This button shows all your shares you configured into the JSWMYSHARES file that you stored in C:POWERSTOCKS folder. This offers a quick way to click one button and be presented with all your investment, trading and watchlist shares so that you can see at-a-glance exactly what happened with them for the day. Particularly useful for shares you are stalking and waiting for an exclamation mark to appear in one of the TREND columns or in the Sin-V column to signal a BUY. The picture below shows the remaining 19 function buttons to the right of the page: RESET After running a macro, you can reset the database and clear all the filters and sort fields created by the macro by clicking the bright red RESET function button. This just saves you having to manually unclear all the sorts and filters in the various columns yourself if you want to reveal all the shares again to run more complex screens not covered by the macros. You do not have to perform this task to run successive macros though, they do this automatically themselves when you activate them. VAL This is a different spin on the classic Piotroski investing strategy. Instead of using PriceBook as our measure of a undervalued or neglected share why dont we use PVM Clicking this button reveals shares that PVM considers bargain basement and that have Piotroski scores greater than 7. TrendBreak shows shares that have traded at least 100 times in the last 10 days, that have a full score for the TREND METER (very strong upward trend) and also made Donchian Breakouts. These are not flash-in-the-pan Donchian breakouts, these are shares that have been showing significant strength for a period (the only way to get a full TREND score) and finally culminated in a breakout. The final list is sorted by relative strength. Shorts shows shares that trade at least 6 times per day and that have ridiculously overpriced PVM valuations coupled with extremely weak financial standings as depicted by Piotroski scores less than 3. It is very risky buying these shares. Make sure none of these shares are in your portfolio Experienced traders may opt to take out short positions on these shares when the timing is right (when they make Donchian lows or red crosses start appearing in the TREND columns or when Sin starts declining rapidly, even as the share continues to climb.) Whilst traders can play these shares, they are not advised for long term investors (except if you plan to short). Broad Buying are shares that advanced for the day, and where the number of trades conducted for the day are at least 200 of the 10-day average (most of them should have a Trade Buzz). We also only include shares that have advanced in price over the last 5 days. We exclude illiquid shares, meaning at least 100 trades were made in the share in the last 10 days. Finally, we restrict the list to shares that have at least a TREND score of 1. The final list is sorted by relative strength. This screen always produces some interesting candidates, especially when you see shares in the final list with breakouts or trough reversal flags Volume Surge looks for shares where the volume traded for the day was at least 150 of the average volume taken over the last 3 months (some volume buzz apparent). It only includes shares that advanced for the day and that also showed a price increase over the last 5 trading days. The list is sorted by Volume Buzz. Good for detecting shares undergoing institutional buying or few large buyers. Generally speaking these shares have a high Volume Buzz and a low Activity Buzz. Illiquid shares are excluded. Turbo looks for shares that are Magic Formula AND OShaughnessey candidates, with Piotroski scores of 7 8 or 9. The idea is that these shares qualify as candidates for at least 3 strategies so they should have turbo-charged odds of success If you run this screen and dont see any yellow stars in the MY SHARES column then slap yourself on the wrist Bargains looks for liquid shares (at least 10 trades per day) that are over R1Bn in market-cap and that have a PVM of Cheap or Bargain Basement. It further only looks at shares that have at least a trend score of 1 and have at least moderate financial health depicted by a Piotroski score of gt 5. Fallen Angels are shares that are making a trough reversal after a large decline of at least 10. The list is sorted by Market-Capitalization. List size will vary by market conditions. In a strong bull or bear market the list will be very small, but at or near major troughs it will start growing. Useful to see in a major correction which shares are leading out of the trough into the next run-up. On the move are shares in the TOP-100 that went up in price over the last 1, 5 and 20 days and out-performed 80 of the JSE over the last month. Plummeting are shares of above-average market-cap that fell in price over the last 5 and 20 trading days, are showing no upward trend and fell in the bottom 20 of the JSE with regard to performance over the last month. The spark-line history charts of these shares should look terrible. In a strong upward move by the JSE it is always interesting to see the shares going counter-trend. Sincere-V is the most powerful function button. It identifies shares of any liquidity, that had a sincerity score of 0 or 1 for quite a while and then suddenly have had this score rising to 3 or 4. This normally signals the end of a decline and beginning of a new up-leg for the share. This is of course when traders want to climb into the share to ride the up-leg. The last function buttons to discuss are the PATTERN buttons shown below: Clicking on any of these will reveal all the shares whose 40-day price history has displayed a pattern similar to that shown on the button. The first button shows shares with a 40-day price history displaying a U or V shape. The 2nd button shows shares that went more or less sideways for 10-15 days and then went up in price. The last button shows shares that went up in price over the last 10-20 days and then went sideways (possible peak). A fair amount of programming goes into trying to pick out these patterns and we hope to add more over time but we are sure you will find these useful. Click on them and then observe the history spark-line charts of all the shares presented and smile as you see the patterns before you. Its not perfect and requires a lot of fuzzy logic in our algorithms but it is effective. 14. QUICK FILTERING amp SORTING TUTORIAL The automated functions we provide present lists of shares worth further inspection. You can further whittle down long lists by applying more filters before arriving at your shortlists. Also, you may want to develop your own routines to identify share candidates, rather than use our standard ones. Either way, it is important for you to learn how to do your own filtering within JSE. We will use the Liquidity indicator as an example to demonstrate filtering techniques and then perform a few examples of how to build your own screening routines. You can use the liquidity indicator to sort and filter in many different ways. The procedure is the same for the rest of the columns in the JSW sheet - just some menu items may change depending on the data. The diagram below shows what menu appears when you click your mouse cursor on the drop-down filter-box in cell R4. You can see some obvious options for sorting, but the filtering is actually the more useful function. Filtering hides all shares that dont fit the specified criteria and is therefore more suitable for whittling down a list to discover interesting share candidates. Option-1. Filter by color We have highlighted Filter by Color which reveals the various circles you can select in another menu that appears to the right. For example, selecting the half-filled in circle at the bottom of the list would restrict the list to only show shares that are moderately liquid This works for all the other columns that have icons (buttons, signal-strength and flags) and the appropriate icons will appear as options as demonstrated above. The downside with this method is that you can only select ONE icon. Option-2. Numbers filter Selecting this reveals a host of filtering options based on the underlying value in the cells, in this instance number of trades in 10 days. The GreaterLess Than. options are probably the most useful, but the AboveBelow average and Top 10 options are equally useful since you dont have to remember the ranges of the underlying values. Using the Top 10 option is very flexible, since clicking it reveals the box shown above on the right where you can select Top or Bottom and 10 can actually be anything from 0 to 100 and you can filter out the top-x items or even more useful, the top-x percent of items. Setting this to Top, 20 and Percent will only show those shares in the top 80th percentile of the column (in this case the top 20 of liquid shares.) Option-3. Check-list filter This is probably more useful for checking or un-checking text items such as JSE Sectors or individual share names, since the check-list is much smaller than that of individual numbers that might appear in numerical cells. However bear in mind the program only displays the universe of items that appear in the column and so quite often it can also be useful to use this to check off various numerical data as well. Most useful for the share names and sectors and for the SAFETY columns. In the example above for the Magic-Formula column, by un-checking the (Blanks) option you are instructing JSW to show you ALL the Magic Formula candidates. Alternatively, you could check only the 1s and 4s (and un-check all the others) to show you the TOP-5 Magic-Formula candidates in the TOP-50 and TOP-100 universes only (green and black buttons only) 15. EXAMPLE SCREENS Here we go through a few exercises to show how we built the automated functions. This is useful to demonstrate the power of complex filtering routines as well as show you how to build some of your own routines using the RECORD MACRO function in Excel. EXAMPLE-1. LIQUID BULLISH-TREND WITH BREAKOUTS If we filter the JSE by shares that have a full-score for their TREND (T in below image) then we have about 81 shares qualifying. If we further filter the list to only show shares with green flags in NEW HI, meaning they just made new highs, then the list plunges to only 27 shares Further filtering out the illiquid shares (those with a white circle in LIQ 10d meaning less than 100 trades in the last 10 days) reduces the list further to only 14 shares The list appears below (note the date - do not action any trades on this info) and is quite intriguing - it tells us a lot about the market (some columns excluded to allow for easier viewing) First, we see that Real Estate dominates the list. This could be an excellent early warning that the entire listed property sector is making a large trend move. Maybe time to invest in a PTXSPY ETF. The second thing to note is that most of these shares are on a high relative strength reading. The third thing to note is that there is a very large volume-buzz on DDT and OCT. With DDT there is definitely some institutional activity related to the buyout announcement. There is a activity buzz on FFA and MTN, SHP and PAP - indicative of broad-based buying (or broad selling, if an institution is loading up on a illiquid share and paying many willing sellers a premium to do so) EXAMPLE-2. VOLUMEACTIVITYVALUE LEADERS UPDN Various Leaders screens are very useful to show you what shares drove the market for the day. You want to know why the market went down or up, especially if they are big moves. Why Because they point you to trends and themes among the investing psychology allowing you to jump onto them or defend against them (if they are detrimental to your existing portfolio). They also give clues to institutional movement or general retail investor movement. The following Leaders screens are highly useful: Volume Leaders UPDOWN Value Leaders UPDOWN Activity Leaders UPDOWN (based on trades) Market-Cap Leaders UPDOWN (movement of the largest shares) Let us look at Volume Leaders UP as an example. Once you see how it is done it is very easy to do the exercise to perform the other leader screensfilters. First we filter the database with the top 5 of volume shares using the Numbers Filter--gtTop-10 on column-F Last Volume and setting it to 5 and Percent (see below) You can vary the level of the percentage (we use 5 to produce a list of about 15 shares, the higher the the more shares will be shown). The next thing is to filter out advances or declines depending if you are looking at UP or DOWN leaders. Assume we want to see UP leaders, to determine who is driving the market up with volume. Then simply filter column-A DIR to only show advances as shown below. You can either filter by color and select the green UP arrow or tick the selection box to only include cells with a value of 1. A value of 0 will only show unchanged shares and a value of -1 will only show declining shares. By the now you will see the list on your page is very small. It is showing the top 5 of the most active shares by volume that advanced in price. All that is required now is to sort the list by price change. You can do an ascending (largest to smallest) sort by 1-day price change on column-N and then you have your final Volume Leaders UP report as shown below (some columns not shown) To switch to a Volume Leaders DOWN report, simply change the filter on column-A DIR to only show declining shares (choose the red down arrow) and change the sort direction on column-N 1D CHG from smallest to largest and presto, you have your report (see below) Note that ACL was not only a down-volume leader but its 1 week relative strength is appalling meaning its been haemorrhaging all of last week - and in a big way since its actually down 6.4 for the week when the whole market has been up 5. It also has a activity buzz going on meaning widespread selling. Not a share we want to be going long on. You can perform the exact exercise on other leader characteristics other than volume, such as column-G of Trades or column-H ZAR Trade Value to get trade activity and value leaders UPDN respectively. 16. CONCLUSION JSW is an important step forward with us, and of course, with you. It puts more power into your hands, with more up-to-date information, and consolidates various powerful quantitative tools we used to publish in various different places on the web site under one umbrella where all the information can be seen together. Additionally the new automated screens allow you to search and identify candidates that reflect your own risk profile and investmenttrading style without having to wait for prompts from us all the time. For us, the most important capability JSW introduces is to put the power of VALUE, SAFETY and TIMING (VST) into your hands when identifying shares: VALUE. PVM and YIELD gives you a powerful valuation metric, to ensure you do not overpay for shares. SAFETY: The PIOTROSKI, CANSLIM, MAGIC FORMULA and OSHAUGHNESSY flags give you peace of mind that the share has characteristics normally associated with successful companies. TIMING: The TREND Meter, FA and Sin-V trough flags gives you important information on the price action of the share and if now is the right timing for a purchase or short-sale. Coupling VST with our general market timing signals, that give the ebb and flow of the general market and economic tides, significantly stacks the odds in your favour. WE SUGGEST YOU NOW PROGRESS TO TUTORIAL 1 BELOWPRODUCTS AND SERVICES raquo EDUCATION raquo Study Courses Sharenet College Guide to Profitable Stock Market Investing Whether youre new to investing and arent sure where to start, or youve been investing for a while but want to learn more about the JSE, youve come to the right place Beginning with basic investment principles and moving through to advanced topics, our course (authored by a professional asset manager) will systematically guide you towards making sound investment decisions. Platinum Package The Platinum Package combines our prized stock exchange course and online technical analysis package. The annual subscription fee also includes a 12 month mySharenet subscription. Comprehensive course material and study guides. Full details raquo 12 months MySharenet subscription 12 months SIMEX virtual Trading Platform Access to online examinations (5 exams) 12 months Online Advanced Charts technical analysis subscription A to Z Technical Analysis Book or Technical Analysis for Dummies (depending on availability) 4-hour Introduction to the Markets video 4-hour Introduction to Technical Analysis video Platinum PLUS Package Learn from the Platinum Package study material and then activate your Powerstocks Research subscription within 3 months so you can progress to more advanced learning with trading and investing models running real-time on the JSE. The most cost effective way to gain access to a Powerstocks Research subscription, essentially giving you a huge discount on our top-notch institutional grade research which gives access to hundreds of pages of documented advanced research, videos and techniques enabling you to learn the ropes before committing real money to the market. Platinum Package 6-month Powerstocks Research subscription (can be activated within 3 months of purchase) 4-hour lecture video and 8 training videos on PowerStocks 4-hour Introduction to Trading and Investing video Stock Exchange Course - Lite Package Comprehensive course material and study guides. Full details raquo 12-month MySharenet subscription 12-month SIMEX virtual Trading Platform Access to online examinations (5 exams) 4-hour Introduction to the Markets video Technical Analysis Package MarketTracker is the revolutionary technical analysis software - guaranteed to make your life easier when it comes to tracking your investments and making critical decisions Added features MarketTracker uses familiar features one would expect to find in technical analysis software, plus various value-added features which have been designed to help you monitor your portfolio. These include: graphs, bar charts, price charts and candlesticks the ability to export graphs or underlying data directly to Powerpoint, Excel or Word a scanning system to look through thousands of shares in seconds access to market statistics and a SENS news browser. The daily download service is required to keep the database up-to-date and costs R 260 (incl. VAT) per month. MarketTracker technical analysis software A to Z Technical Analysis Book or Technical Analysis for Dummies (depending on availability) Market Statistics are calculated by Sharenet and are therefore not the official JSE Market Statistics. The calculationderivation may include underlying JSE data. copy 2017 SHARENET (PTY) Ltd, Cape Town, South AfricaTravel Accessories Bags For Stylish Men Women Urbane Traveller was established in 2013 from our desire for style, performance and comfort whilst travelling. Vi köper vackert gjorda snygga reseaccessoarer väskor för stilmedvetna män från hela världen. Upptäck Stilfulla resetillbehör Utomhusresor Resor Essentials Resväskor Packningslösningar Packning Cubes Resor Gåvor Resor Skor Den perfekta resväskan för din semester, semester, semester, affärsresa, aktivitetsferie, safari, kryssning, karriärsavbrott, mellanrum eller runt världsresa. Storbritanniens internationella fraktalternativ finns. Fri leverans på brittiska Europa leveranser när du spenderar över 50, 200 250 respektive. Nästa affärsdag leverans är också tillgänglig på brittiska order när du behöver din lastminute resa tillbehör shopping bråttom Urbane Traveler Limited är registrerad i England Wales (registrerat nummer 8560175). Momsregistrering 168379166. Urbane är ett varumärke och Urbane Traveler Urbane Traveler Logo är registrerade varumärken hos Urbane Traveler Limited. Handla säkert säkert. Den här webbplatsen använder ett industristandard Comodo SSL-certifikat för att kryptera dina personuppgifter. Payments are handled securely by Sage Pay or PayPal depending on your chosen payment method.