Spela in 200-dagars glidande medel på grund av ett fall Redaktörer Anmärkning: Detta är en gratis utgåva av MarketWatch Options Trader, en veckovis MarketWatch-prenumerantnyhetsbrev. Klicka här för abonnemangsinformation. Aktiemarknaden, mätt med Standard Amp Poors 500 Index, bröt ner genom stöd, och den efterföljande reflexstarten var svag. Nedgången i SampP 500 index SPX, -0,05 accelererades efter att ha brutit igenom mindre stöd vid 1 965 förra veckan. Men i verkligheten har indexet sjunkit sedan det blev en ny all-time intraday high den 19 september dagen för Alibaba BABA, 0,42 första offentliga erbjudandet. Det är inte en slump. Nedgången kommer bland säljsignaler från alla våra indikatorer, men vissa övergår nu. Tänk på SPX-diagrammet själv. Nedgången är uppenbar. Även när tjurarna pratade om att hålla stöd eller blev upphetsad över de två stora dagarna lite över en vecka sedan kan man se att mönstret på diagrammet var en av lägre höga efter lägre höga. Dessutom blev det lilla stödet vid 1 965 (kort röd linje på diagram) på något sätt linjen i sanden, och när den korsades, såg säljare med hämnd. SampP 500 probed under den 4 standardavvikelsen (sigma) modifierade Bollinger Band (mBB) förra torsdagen. En köpsignal skulle ställa in för mBB-systemet om SPX stänger under 4 sigma-bandet (om det första villkoret är uppfyllt, skulle en köpsignal vara klar när SPX slutligen stängdes över 3 sigma-bandet). De sista tre mBB-signalerna är markerade på diagrammet: En köpsignal i februari (framgångsrikt omedelbart), en säljsignal i juni (vilket inte lyckades) och sälja signalen i början av september (som så småningom lyckades, men inte omedelbart så). I början av augusti fanns det en annan nedgång i SPX som rörde 4 sigma-bandet (vertikal svart pil på diagrammet), men det stängde aldrig under 4, så det fanns ingen officiell mBB-köpsignal vid den tiden. Förhoppningsvis kommer vi att få en tydlig köpsignal den här gången. En sak till SPX-diagrammet: Jag har ritat det 200-dagars glidande medlet på den. Du kan se att det för närvarande är precis över 1900 och stigande. Vi är för närvarande längst över 200-dagars historia. Det har varit 683 handelsdagar sedan SPX senast berörde 200-dagars glidande medelvärde (den 20 november 2012). Det här är en rekord som bara väntar på att vara trasig. Kanske är det dags. Nedgången i augusti i SPX låg på 1,910. Så, med 200-dagars stigande stadigt, kanske 1,910-området är något av ett nackdelmål för den nuvarande nedgången om det inte förvandlas till något allvarligare. Ränta för eget kapital är kvar på säljsignaler. Theyre racing högre på sina diagram, och det är baisse. Standardförhållandet är nu på högsta nivå på nästan två år, så man måste överväga att det är översoldat, men det är ganska meningslöst. Det kommer inte ge en köpsignal tills den rullar över och börjar minska. De senaste säljsignalerna som sammanföll mycket nära marknaderna höjdes först av datorprogrammet som analyserar dessa diagram, snarare än genom ett blotta ögat. Så vi fortsätter att övervaka dators analys. Vid denna tidpunkt ger datorn inte stor chans på alla en köpsignal från dessa förhållanden inom en snar framtid. När de totala sifferkalkylerna för 21-dagars rörelse ökar över 0,90, det är sällsynt, men det är en föregångare till en eventuell stark köpsignal. Dessa typer av köpssignaler har ett mål för en 100-punktsuppgång i SampP 500. Signalen har inte ställts in ännu, men det 21-dagars glidande medlet har nu nått 0,89 och det stiger, eftersom andra sifferförhållanden är. Så det verkar som att det kommer att korsa över 0,90 och därmed skapa en mycket kraftfull köpsignal inom en snar framtid. Dessa köpssignaler kan ta lite tid att installera, så köp inte marknaden bara för att det totala förhållandet stiger över 0,90. Den fullständiga köpsignalen kan inte inträffa ett tag. Marknadsbredd har också varit mycket negativ även längre tillbaka än den senaste marknaden. Breddoscillatorerna som vi följer är båda på säljsignaler, men de har nått ett allvarligt översoldt territorium. Från ett bredare perspektiv fortsätter den negativa divergensen i kumulativ bredd att vara kvar på plats. Den divergensen uppstod när kumulativ bredd gjorde sitt senaste nya heltid högt den 3 juli, medan SPX fortsatte till nya stängningsnivåer nio gånger till och med mitten av september. Den typen av divergens markerar ofta början på svåra marknadsminskningar, och vid denna tid måste vi säga att en allvarlig nedgång fortfarande är en möjlighet. Volatilitetsindex VIX, 2.53 VXV, -0.20 är i uptrends, och det är baisse för aktier. Notera den stigande gröna linjen på diagrammet. Otroligt nog har VIX officiellt nått ett spiking-läge. Ett spiking-läge skapas när VIX stiger 3 punkter eller mer över en 1-, 2- eller 3-dagarsperiod, med användning av stängande VIX-priser. Det har inte hänt. Därför är en VIX-spikstoppköpssignal inte inställd trots att VIX har stigit från under 12 till nästan 18. Det kan fortfarande inträffa, men det har inte hittills. Tidigare VIX spike peak buy signaler markeras i diagrammet. Så länge som VIX fortsätter att trenden högre, blir det baisse för aktier. En VIX nära under 14 skulle kunna vara ett haussecken. Konstruktionen av VIX-futuresna är fortsatt hausse. Samtliga terminskontrakt utom oktobermånaden oktober har varit i premier till VIX under hela den senaste aktiemarknadsnedgången. Vidare fortsätter termstrukturen att höjas uppåt. Detta kan observeras genom terminspriserna själva eller genom jämförelsen av de fyra volymenhetsindex för volatilitetsindex (Volatility Index VIX, 2.53 SampP 500 3-månaders volatilitetsindex VXV, -0,20 Mid-Term Volatility Index (VXMT) och Short - Term Volatility Index (VXST)). VXST steg upp över VIX och stannade där i flera dagar ett tecken på att volatiliteten kommer att förbli hög, men de andra behöll sina relativa positioner. Till exempel stängde VIX inte över VXV (vilket skulle vara ganska baisse). Denna konstruktion är en långsiktig indikator och det faktum att det är fortsatt bearish visar oss (hittills) att denna börsminskning bara är en korrigering och inte början på en björnmarknad. Sammanfattningsvis har vi inga sanna köpssignaler från våra indikatorer, men det finns översatta indikationer så att en kortsiktig rally kan äga rum. En kortvarig rally i dessa situationer bär vanligtvis tillbaka till det sjunkande 20-dagars glidande genomsnittet eller lite längre. Det genomsnittet är nu vid 1.985 och sjunkande. Jag skulle bli förvånad över att se ett rally bära tillbaka så långt, men det kan verkligen, särskilt nu, att volatiliteten har ökat. Så, förbli vi på mellannivå bearish (tills vissa sanna köpssignaler visas), men är försiktiga med en kortfristig studsning nu. Mer från MarketWatch: Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Intradag Data tillhandahållen av SIX Financial Information och med förbehåll för användarvillkor. Historisk och aktuell slutändad data tillhandahållen av SIX Financial Information. Intradagdata fördröjd per utbytesbehov. SampPDow Jones Index (SM) från Dow Jones Amp Company, Inc. Alla citat är i lokal utbytes tid. Realtids senaste försäljningsdata från NASDAQ. Mer information om NASDAQ-handlade symboler och deras nuvarande finansiella status. Intradagdata försenas 15 minuter för Nasdaq, och 20 minuter för andra utbyten. SampPDow Jones Index (SM) från Dow Jones Amp Company, Inc. SEHK intraday data tillhandahålls av SIX Financial Information och är minst 60 minuter försenad. Alla citat är i lokal utbytes tid. Inga resultat hittadesReal-Tid efter timmar Pre-Market Nyheter Flash Quote Sammanfattning Citat Interactive Charts Standardinställning Observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på NASDAQ. Om du, när som helst, är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila isfeedbacknasdaq. Vänligen bekräfta ditt val: Du har valt att ändra standardinställningen för Quotes Search. Detta kommer nu att bli din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen, eller du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar Vi har en tjänst att fråga Vänligen inaktivera din annons blockerare (eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade) så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och data som du kommer att förvänta oss från oss. SPS-tittare som hypnotiseras av 200-dagars rörelse Genomsnittlig 13 oktober 2014, 12:34 UTC 13 oktober 2014, 17:50 EDT Inga intäkter eller ekonomiska data för att styra dem, handlare fokuserar på diagram över Standard Amp Poorx2019s 500 Index, och vad dex2019 ser isnx2019t lovande. Aktierna föll under en nivå idag som sedan november 2012 har stått som golv under försäljningen, SampP 500x2019s genomsnittligt pris sedan slutet av december, även känt som 200-dagars glidande medelvärde. Kollapsad av en treveckors droppe som raderade 1,5 biljoner förlängde referensmätaren förluster och stängde 1,7 procent till 1 874,74, cirka 1,6 procent under den nivå som övervakas av kartanalytikerna. x201C 200-dagen är en psykologisk nivå, x201D JC Ox2019Hara, den New York-baserade chefsmarknadstekniker vid FBN Securities Inc, sade i en telefonintervju. x201CIt visar att marknadens egenskaper förändras. x201D Den viktigaste marknadsnyheten av dagen. Få våra marknader dagligen nyhetsbrev. Samtidigt som det faller under diagramnivåer garanterar knappast ytterligare förluster, det har potential att odla ångest bland investerare som redan är oroade över att den globala tillväxten är svagare, eftersom Federal Reserve överväger att höja räntorna. Indexet föll två gånger under nivån år 2012 för att återhämta sig inom två veckor. När det hände 2010 och 2011 behövde lagren minst fyra månader för att återgå till tidigare nivåer. Fed Guidance SampP 500 sjönk för femte gången på sex dagar som Fed-tjänstemän sade under helgen att hotet från en internationell avmattning kan leda till att kursökningarna försenas. Att lyfta fram oro över den förbättrade ekonomin i USA, ekonomi2020, för att motstå utländsk svaghet, pressade kommentarerna indexet till sin lägsta nivå sedan maj. x201Centers tittar på technicals, x201D Randy Frederick, verkställande direktör för handel och derivat på Charles Schwab Corp. som sagt via telefon från Austin, Texas. x201CI canx2019t föreställ dig att det finns andra saker att hålla ögonen på. x201D Cirka 57 procent av aktierna i SampP 500 handlar under deras 200-dagars glidande medelvärde, enligt uppgifter som Bloomberg har sammanställt. I Russell 3000 Index, nästan 80 procent av företagen är nere 10 procent eller mer från deras höga nivåer. x201CWhatx2019s viktigaste är de enskilda bestånden, x201D Ox2019Hara sa. x201C När jag börjar se de aktier som jag har som chef i min portfölj under genomsnittet för de senaste 200 dagarna, och Ix2019ve har ackumulerats lager över den tiden är chansen att min PampL är negativ. x201D Återhämtningspotentialnivåer som rörliga medelvärden är ses som hausse när de håller. Försäljningen har potential att minska om indexen motstår 200-dagars nivå och stöter tillbaka ovanför, enligt Walter x201CBuckyx201D Hellwig av BBampT Wealth Management. I november 2012 gick SampP 500 sista gången under 200 dagars tröskel, åtta handelsdagar för att indexet skulle sluta över den här nivån. Mätaren steg cirka 3 procent i slutet av året. När 200-dagars glidande medel bryts i juni 2012 var SampP 500 tillbaka över en vecka och slutade att öka med 14 procent till nästan fem år högt i september. x201CA dip nedan och sedan en returflytta över den stigande 200 dagen - som inträffade två gånger under 2012 - kan ses som ett positivt test av stöd och kan locka pengar till aktier, x201D Hellwig, som hjälper till att hantera 17 miljarder vid BBampT Wealth Management i Birmingham, Alabama, sa igår i en telefonintervju. Innan dess är det på Bloomberg Terminal.
No comments:
Post a Comment