Lager alternativ till att köpa

Att bli bekant med Options Trading Många näringsidkare tänker på en position i aktieoptioner som ett lagerutbyte som har högre hävstångseffekt och mindre kapitalkrav. När allt kommer omkring kan alternativ användas för att satsa på riktningen av ett aktiekurs, precis som själva beståndet. Alternativen har emellertid olika egenskaper än aktier, och det finns mycket terminologi som man måste lära sig. Alternativ 101 Två typer av alternativ är samtal och satser. När du köper ett köpalternativ. du har rätt men inte skyldigheten att köpa ett lager till aktiekursen när som helst innan optionen löper ut. När du köper ett säljalternativ. du har rätt men inte skyldigheten att sälja ett lager till aktiekursen helst före utgångsdatum. En viktig skillnad mellan aktier och optioner är att aktier ger dig en liten äganderätt i företaget, medan optioner är bara kontrakt som ger dig rätt att köpa eller sälja aktien till ett visst pris före ett visst datum. Det är viktigt att komma ihåg att det alltid finns två sidor för varje optionstransaktion: en köpare och en säljare. Så, för varje köp eller köpoption köpt, finns det alltid någon annan som säljer den. När individer säljer alternativ skapar de effektivt en säkerhet som inte fanns tidigare. Detta är känt som att man skriver ett alternativ och förklarar en av de viktigaste alternativkällorna, eftersom varken det associerade företaget eller alternativen utbyter problemalternativ. När du ringer ett samtal kan du vara skyldig att sälja aktier till aktiekursen helst innan utgångsdatumet. När du skriver en uppsättning kan du vara skyldig att köpa aktier till aktiekursen när som helst före utgången. Handelslagret kan jämföras med spel i ett kasino. där du satsar mot huset, så om alla kunder har en otrolig lycka till, kan de alla vinna. Handel alternativ är mer som vadslagning på hästar på racerbanan. Där använder de parimutuel vadslagning, varigenom varje person satsar mot alla andra människor där. Spåret tar helt enkelt ett litet snitt för att tillhandahålla faciliteterna. Så, handelsalternativ, som hästspåret, är ett noll-sum spel. Alternativet köpare vinst är alternativet säljare förlust och vice versa: alla utdelningsdiagram för ett köpoption måste vara spegelbilden av säljarens avlöningsdiagram. Alternativ Prissättning Priset på ett alternativ kallas dess premie. Köparen av ett alternativ kan inte förlora mer än det initiala premie som betalats för kontraktet, oavsett vad som händer med den underliggande säkerheten. Så risken för köparen är aldrig mer än det belopp som betalas för alternativet. Vinstpotentialen är å andra sidan teoretiskt obegränsad. Till skillnad från det premie som inkommit från köparen antar säljaren av ett alternativ risken att behöva leverera (om ett köpoption) eller ta emot leverans (om ett köpoption) av aktierna i aktien. Om inte detta alternativ omfattas av ett annat alternativ eller en position i det underliggande lagret kan säljarens förlust vara öppen, vilket betyder att säljaren kan förlora mycket mer än det ursprungliga mottagna premiet. Alternativtyper Du bör vara medveten om att det finns två grundläggande alternativtyper: amerikanska och europeiska. Ett amerikanskt eller amerikanskt alternativ kan utnyttjas när som helst mellan inköpsdatum och utgångsdatum. De flesta börshandlade alternativen är amerikansk stil och alla aktiealternativ är amerikansk stil. En europeisk eller europeisk stil kan endast utövas vid utgångsdatum. Många indexalternativ är europeisk stil. När streckkursen för ett köpoption ligger över aktiens aktuella pris är samtalet ur pengarna när aktiekursen ligger under aktiekursen i pengarna. Placeringsoptioner är exakt motsatta, eftersom de är ur pengarna när aktiekursen ligger under aktiekursen och i pengarna när aktiekursen ligger över aktiekursen. Observera att alternativen inte är tillgängliga till något pris. Optionsoptioner handlas i allmänhet med strejkpriser i intervall på 2,50 upp till 30 och i intervaller om 5 över det. Också handlas endast slagkurser inom rimligt område runt nuvarande aktiekurs. Alternativet för långt in eller ut för pengarna är kanske inte tillgängligt. Alla aktieoptioner löper ut vid ett visst datum, som kallas förfallodagen. För vanliga listade alternativ. Detta kan vara upp till nio månader från det att optionerna först listas för handel. Långfristiga optionsavtal, kallade LEAPS. finns även på många lager, och dessa kan ha utgångsdatum upp till tre år från noteringsdagen. Alternativet upphör officiellt på lördagen efter den tredje fredagen i utgångsperioden. Men i praktiken innebär det att alternativet löper ut den tredje fredagen, eftersom din mäklare inte kommer att vara tillgänglig på lördag och alla utbyten är stängda. Mäklare-till-mäklare uppgörelser är faktiskt gjort på lördag. Till skillnad från aktier i aktier, som har en tredagars avvecklingsperiod. alternativ löser sig nästa dag. För att lösa på utgångsdatumet (lördag) måste du träna eller handla alternativet före slutet av dagen på fredagen. Alternativet Bottom Line Most alternativ handlar om alternativ som en del av en större strategi baserad på ett urval av aktier, men eftersom handelsalternativ är väldigt olika från handelslager bör börshandlare ta sig tid att förstå terminologin och koncepten för alternativ innan de handlas. Hur man köper aktier När du köper aktier köper du ägande i företaget som utfärdar säkerheten. Som ägare har du vissa rättigheter. Till exempel har en aktieinvesterare rätt att erhålla utdelning om bolaget genererar tillräckligt med vinst. Investerare har också möjlighet att sälja sina aktier av aktier för en vinst. Du kan köpa enskilda aktier i aktier eller köpa en aktiefond. Steg Redigera En av tre: Lär dig om aktiemarknaden Redovisa hur aktiemarknaden fungerar. Aktiemarknaden fungerar som vilken annan marknadsplats som helst. I det här fallet är produkterna som köps och säljs ägs i företag. Vi kallar dessa aktier i lager. Aktier handlas på börser. Du kan tänka på en utbyte som marknadsplats. I USA omfattar de stora börserna New York Stock Exchange och National Association of Securities Dealers Automated Quotation System (NASDAQ). 1 Aktiekurserna går upp och ner beroende på utbud och efterfrågan. När det finns en stor efterfrågan på ett lager kommer priset att stiga. Eftersom det finns fler intresserade köpare än säljare, kommer aktiekursen att öka. När det finns fler säljare än köpare kommer priset att falla. Ett aktiekurs är en återspegling av aktieinnehållets investeringsmöjligheter. Priset är inte nödvändigtvis det faktiska värdet av företaget. Det innebär att kortsiktiga priser ofta påverkas av människors känslor, snarare än av fakta. Priserna kan röra sig utifrån information, felinformation och rykte. Ditt mål som aktieaktör är att köpa aktier i ett företag som kommer att öka i värde över tiden. Om det utfärdande bolaget växer sin försäljning och ökar vinsten, kan investerare köpa mer av aktien. Om aktiekursen går upp kan du sälja dina aktier till en vinst. Tänk för exempel att du köper 100 aktier av aktiekurs prissatt till 15 vardera. Det är en investering på 1500. Efter två år ökar aktiekursen till 20. Nu är din investering värd 2000. Om du säljer dina aktier kommer du att känna igen en 500 vinst före eventuella avgifter eller provisioner (2000 - 1500). Gå över terminologin relaterad till aktiehandel. Dessa termer hjälper dig att bestämma exakt vilken typ av köp eller säljorder du vill placera med din mäklare. Villkoren låter dig ställa vissa villkor på din beställning för att köpa eller sälja lager. 2 Askpriset, även känt som erbjudandet, är det lägsta tillgängliga priset när man försöker köpa aktier i ett lager. Antag att du vill köpa IBM-stamaktie. Om det aktuella priset är 50 per aktie skulle du betala 50 pris för aktien. Budpriset (eller helt enkelt budet) är det högsta tillgängliga priset som du kan hitta när du försöker sälja aktier i ett lager. Om du äger IBM-stamaktie och vill sälja det nu, skulle du få budpriset per aktie. Om budpriset är 49,75, skulle du få det priset per aktie. En marknadsorder är en begäran om att köpa eller sälja en säkerhet direkt till det bästa priset. Om du lägger en order på marknaden betalar du askpriset som köpare. Om du säljer kommer det marknadspris du får vara det aktuella budpriset. Tänk på att din order kan utföras till ett pris som är högre eller lägre än vad du hoppas på. Den omedelbara exekveringen av en marknadsorder är garanterad men priset är inte. Förutom en marknadsordnad kan du beställa beställningar som sätter villkor på ditt köp - eller försäljningspris. En gränsorder, till exempel, är en begäran att köpa eller sälja en säkerhet till ett visst pris eller bättre. Å andra sidan är en stopporder en order som blir en marknadsorder när ett visst pris uppnås. Konsultera med en mäklare som har tillstånd att handla värdepapper. Fråga mäklaren om dessa andra typer av order är rätt för dig. Titta på att köpa en fond. En fond är en pool av pengar som tillhandahålls av många investerare. Poolen kan användas för att köpa en mängd olika investeringar. Du kan välja en fond som investerar i aktier i många olika företag. När du investerar genom en fond, får du en andel i varje aktie som fonden investerar i. Detta kan vara ett lägre riskalternativ för att köpa aktier individuellt. 3 Investeringar i fonder kan sänka din investeringsrisk på grund av diversifiering. Om du investerar i ett lager är din risk koncentrerad till ett företag. En fond, å andra sidan, kan innehålla dussintals (till och med hundratals) aktier. Om värdet på en aktie sänks kommer det att få liten inverkan på det totala värdet av din investering. Om du bara börjar som en investerare kan det här vara ett bra sätt att investera i aktier. Välj en fond om du är osäker på att investera i aktier individuellt, eller om du inte har tillräckligt med tid att undersöka och hantera en portfölj. Var medveten om fondavgifter. Tänk på att du ska betala avgifter för professionell penninghantering i en fond. Till exempel kan du betala en försäljningsavgift när du köper eller säljer din fond. Fondinvesterare betalar också en årlig avgift för fondens förvaltning och drift. Dessa årsavgifter baseras på en procentandel av de förvaltade tillgångarna. Säg till exempel att du har 10 000 investerat i en aktiefond. Om årsavgiften är 12 av 1 av tillgångarna, kommer din årliga avgift att vara 50. Läsare Framgångsberättelser Jag är nybörjare när det gäller inköp av lager. Den här artikeln hjälpte mig att förstå processen, frågorna som ska ställas och rapporter och uttalanden att titta på när du väljer ett lager. Jag känner mig mer säker på att gå vidare med min plan .. mer - Jan Moore Detta är en mycket fin detaljerad artikel. Detta förklarar bättre än vad jag hittade online och som första köpare har jag en bättre förståelse för vad jag gör. . mer - Steven Wilburn Alla steg för steg instruktioner var till hjälp. Var väldigt informativ och i ett tillräckligt enkelt format för att följa och förstå. Älskade det, tack .. mer - Angela Rich Det verkade som god allmän råd om hur man börjar och vad man ska göra för att förhindra fullständigt misslyckande. - David Kellner Bra information för nybörjare eller någon som är intresserad av att starta ett nytt pengaräventyr. - Isaac Castillo Första gången här och från det jag just läste känner jag mig inte förlorad i mitt huvud om aktier - MiaMizzia Pellom Jag är nybörjare på aktiemarknaden. Denna artikel hjälpte mig mycket. Tack. - Khadar Basha Denna handledning har hjälpt mig att öka min konfidensnivå i investeringar. - Maurice White Utmärkt förklaring av stocksshares arbete. - Frans Rijnbout Utmärkt plats, önskar dig en väldigt glad resa. - Rahul Parmar Detta ger förtroende för att investera. - Rajib Das Detta hjälpte mycket för nybörjare. - Anonym Nice, har bra kunskaper. - Syan P. Jag förstår bättre nu - Jose Lopez Hjälpsam och mycket bra. - Aniket DasHow att köpa. alternativ SAN FRANCISCO (MarketWatch) Puttar, samtal, pris, in-the-money, out-of-the-money köp och sälja aktieoptioner är inte bara nytt territorium för många investerare, det är ett helt nytt språk. Alternativ ses ofta som snabba, snabba pengar. Visst alternativ kan vara aggressiva spelar de är flyktiga, levered och spekulativa. Optioner och andra derivatinstrument har gjort förmögenheter och förstört dem. Alternativ är skarpa verktyg, och du behöver veta hur du använder dem utan att missbruka dem. Eftersom alternativ har detta skumma rykte, är deras pragmatiska sida ofta förbisedd. Att tänka på alternativ som investerare, inte som näringsidkare, ger dig, ja fler alternativ. Vissa enkla, raka strategier erbjuder begränsad risk och stor uppsida. Samtidigt kan konservativa investerare förlita sig på aktieoptioner som inkomstkälla och en skyddande häck i marknadsnedgångar. quotOptions är inte fordon bara för att spekulera, säger Randy Frederick, verkställande direktör för aktiv handel och derivat vid mäklaren Charles Schwab Amp Co. quotThey har faktiskt mycket bättre användningsområden för inkomstgenerering och riskreducering. : Aktieoptioner ger dig rätt, men inte skyldigheten att köpa eller sälja aktier till ett bestämt dollarbelopp, den kvittande prisnoten före ett visst utgångsdatum. När ett quotcallquot-alternativ träffar sitt lösenpris, kan beståndet ringas bort. Omvänt, med ett quotputquot-alternativ kan aktierna säljas eller kvoteras till någon annan. Värdet på sätter och ringer beror på vilken riktning du tror att ett lager eller marknaden är på väg. Uppges enkelt, samtal är haussefulla satser är baisse. Alternativets skönhet är att du kan delta i en aktiekursrörelse utan att egentligen hålla aktierna, till en bråkdel av ägandekostnaden, och den berörda hävstången ger möjlighet till stora vinster. Självklart kommer det inte att bli gratis. Ett optionsvärde och din vinstpotential påverkas av hur mycket aktiekursen rör sig, hur lång tid det tar och volatiliteten i aktierna. Du kan vara i rätt riktning men slut på tiden, eftersom alternativen upphör att gälla, och handelsaktiviteten kanske inte fungerar till din tjänst. Dessutom minskar hävstångseffekten båda sätten. Chicago Board Options Exchange gör en marknad på nästan 2000 amerikanska börser. Dess webbplats, cboe. har ett inlärningscenter med djup information om alternativa investeringar. Options Industry Council, optionseducation. org. ger också omfattande handledning. Det finns dussintals komplicerade optionsstrategier, några mer spekulativa än andra, men två av de mest konservativa användningsområdena är att generera inkomster och att dämpa en portfölj från nackdelrisk. För att producera inkomster säljer du samtal på aktier du redan äger. Detta är känt som att skriva en quotcovered callquot eller en quotbuy-writequot-strategi. Heres hur det fungerar: Antag att du äger 100 aktier i Intel Corp. och du tror att beståndet inte blir mycket högre, om alls, under de närmaste veckorna. Intel handlar på cirka 25,50 per aktie. Du kan sälja ett oktober-samtal rätten att äga 100 aktier till ett streckkurs på 25 och få ett kvitto, i det här fallet, till nästan 140. Om Intel-aktierna håller sig under 25 den tredje fredagen i oktober när alternativet löper ut, behåll premien. Erhållet premie ger också lite nackskydd 140 kompenserar för 1,40 minskning av aktierna, vilket motsvarar en minskning på 5,5 i aktien. Avvägningen är att det att skriva ett täckt samtal ger upphov till någon väsentlig uppskattning, i det här fallet ett drag utöver 25 strejkpris plus 140 premien, eller cirka 26,40 per aktie. Om aktien är högre än 25, kommer alternativet att utnyttjas och dina aktier kommer att ringas. Men du skulle göra en 3,7 avkastning på drygt en månad. Och eftersom du äger 100 aktier, är du helt täckt för leveransen, därmed termen. quotThe covered call har begränsat nackdelar skydd och ger också begränsad upside potential, quot Joe Cusick, senior marknadsanalytiker på OptionsXpress, ett online-mäklarfirma. quotThe sentiment när du gör ett täckt samtal bör vara att du är neutral om den underliggande säkerheten. citationstecken En intressant vridning på täckta samtal är att de kan göra en utdelning utan betalning till en utdelningsbetalare, säger Jim Bittman, en alternativinstruktör vid CBOE. Säg att du äger 200 aktier i Kansas City Southern Railroad, som inte betalar utdelning. Sälj ett täckt samtal, vilket motsvarar hälften av din position. Om beståndet går sidled betalar premien inkomst. Om aktien stiger över aktiekursen och optionen utövas, har du fortfarande 100 aktier. citationstecken När du säljer ett täckt samtal, är det en skyldighet att sälja det underliggande lagret, säger Bittman. Du måste vara villig att sälja beståndet eller du måste veta var du kanske vill köpa det köpalternativet om aktien går över strike price. quot Som en säkringsstrategi kan du köpa vad som är känt som ett quotprotective putquot-alternativ, vilket är en försäkring mot en nedgång i ett lager du redan äger. Strykpriset på en uppsättning är det övningspris där du säljer beståndet. Puts är dyrare i volatila marknader, när försäkring är på allas sinnen. Rätten att sälja dina Intel-aktier till 25 i oktober, till exempel, kostar dig ca 75 nu. Det betyder att din break-even-poäng är 24,25 en del av aktiekurs minus premien eller 3 på nackdelen. Om Intel handlar under 24.25 i oktober, och du kan sälja aktien till 25, kommer 75 premie att ha betalat ut. Om du är säker på framtiden, köp ett lager och ta all risk att äga ett lager, säger Bittman. Om du är mer orolig för att tjurmarknaden kan sluta, kan du begränsa risken med alternativen precis som en husägare begränsar risken genom att köpa försäkringar. Vad ska du se upp för: Välja en mäklare Du kan komma i problem med alternativ snabbt om du insisterar på Att vara en gör-det-själv-investerare utan att göra de läxor som krävs. Massor av djuprabattmäklare kommer att vara glada att ta dina pengar. quotPeople har en tendens att överskatta sin kompetens och kunskap, säger Frederick, Schwab-strategen. Det är bättre att anmäla sig till en mäklare som, om än inte det billigaste, kan ansluta dig till alternativexperter, som du hittar på Schwab, E-Trade, TD Ameritrade och OptionsXpress, eller ett stort Wall Street-företag. Handel nära utgången Ett alternativ har värde tills det löper ut, och veckan före utgången är en kritisk tid för aktieägare som har skrivit telefonsamtal. Timing är allting. Håll koll på kalendern om dessa alternativ är i pengarna, säger Frederick. Beståndet kunde kallas före utgången. Om du vill behålla dina aktier och åtminstone en del av premien köper du alternativet innan det händer, tillägger han. Med en skyddande put, arbetar tiden mot dig som utgångsvävnader. Om beståndet inte har flyttat tillräckligt, kan du bestämma dig för att sälja det som sätter och förlorar lite, men inte alla, av ditt premie. Utdelningsbetalande aktier Det kan vara veckor tills ditt täckta samtal löper ut, men om det i pengarna är ditt lager troligtvis kommer att ringas bort dagen innan företaget betalar kvartalsvis utdelning. Om du säljer ett täckt samtal, var medveten om när utdelningen kommer att betalas, säger Frederick. Citera Se till att du inte säljer ett alternativ som löper ut efter ex-dividend-datumet eller köp det (i pengarna) alternativet tillbaka ett par dagar innan dividend. quot Marknadsvillkor citationstecken Det finns ingen strategi som fungerar i alla marknadsmiljöer, citationstecken sade Cusick, analytiker OptionsXpress. Oavsett om du är bullish, neutral eller baisse om aktierna, kommer du att styra dina alternativ investeringsbeslut. Om du är bullish och mer spekulativ, till exempel, överväga att köpa samtal på lager du inte redan äger. Faktor i volatiliteten på bredmarknaden med hjälp av CBOE Volatility Index, som mäter förväntad volatilitet på kort sikt i Standard Amp Poors 500 Index. Cusick säger också att man jämför den återstående tiden på alternativet med en historisk volatilitet på OptionsXpress-webbplatsen, till exempel har en mätare av den senaste prisaktiviteten kan ge ledtrådar till lagerpotentialen att fluktuera. För inkomstinriktade investerare som vill skriva omfattande samtal motsvarar högre volatilitet ett större bidrag. Men det finns också en större möjlighet att ett lager kommer att ha stora prissvingningar som kan gå emot dig. Håll ett kortsiktigt perspektiv och boka inkomst snabbare, säger Cusick. Du kommer att generera mest inkomst med alternativ som har den kortaste tiden kvar i dem, säger han till. Relaterade ämnen Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Intradag Data tillhandahållen av SIX Financial Information och med förbehåll för användarvillkor. Historisk och aktuell slutändad data tillhandahållen av SIX Financial Information. Intradagdata fördröjd per utbytesbehov. SampPDow Jones Index (SM) från Dow Jones Amp Company, Inc. Alla citat är i lokal utbytes tid. Realtids senaste försäljningsdata från NASDAQ. Mer information om NASDAQ-handlade symboler och deras nuvarande finansiella status. Intradagdata försenas 15 minuter för Nasdaq, och 20 minuter för andra utbyten. SampPDow Jones Index (SM) från Dow Jones Amp Company, Inc. SEHK intraday data tillhandahålls av SIX Financial Information och är minst 60 minuter försenad. Alla citat är i lokal utbytes tid. Inga resultat funna